Сондықтан Freedom Broker арқылы инвестицияларыңыздың нәтижесін бағалау кезінде индекске қандай компаниялар кіретінін және оның мәні қалай есептелетінін түсіну маңызды. Бұл жеке портфельдің кірістілігі неге нарық көрсеткіштерінен өзгеше болуы мүмкін екенін анықтауға көмектеседі.
Неліктен индекс пен жеке портфельдің нәтижелері әртүрлі?
Қаржы жаңалықтарында биржалық индекстердің өскені туралы жиі хабарланады. Алайда нарық өсіп жатқанда инвестордың портфеліндегі акциялар арзандауы немесе бұрынғы бағасында қалуы мүмкін.
Индекс белгілі бір әдістеме бойынша таңдалған бағалы қағаздар тобы құнының өзгерісін көрсетеді. Ол жалпы нарықтың, белгілі бір саланың немесе компаниялардың нақты бір санатының жағдайын сипаттауы мүмкін. Сондықтан индекстің өсуі нарықтағы барлық акциялардың қымбаттағанын немесе әрбір инвестордың пайда тапқанын білдірмейді.
Сонымен қатар әр компания акцияларының индекс көрсеткішіне ықпалы әртүрлі болуы мүмкін. Мысалы, индекс компаниялардың нарықтық капитализациясы ескеріле отырып есептелсе, ірі компаниялар акцияларының қымбаттауы шағын компаниялар бағалы қағаздарының арзандауынан басым түсуі мүмкін. Нәтижесінде нарықтағы кейбір акциялардың бағасы төмендегеніне қарамастан, индекс өсе береді.
Инвестор портфелінің құрамы да маңызды. Мәселен, технологиялық сектор өсіп жатқанда өнеркәсіптік кәсіпорындардың акциялары арзандауы мүмкін. Егер инвестордың портфелінде өнеркәсіп компанияларының бағалы қағаздары басым болса, оның инвестициялық кірістілігі технологиялық сектор индексінің көрсеткіштерінен өзгеше болады. Шоттағы инвестицияланбаған қаражат та жалпы нәтижеге әсер етеді, өйткені ол акциялар бағасының өзгерісіне қатыспайды.
Акциялардың қай күні сатып алынғаны да маңызды. Мысалы, жаңалықта индекстің жыл басынан бері өскені айтылуы мүмкін, ал инвестор акцияларды маусым айында сатып алған. Тіпті активтер құрамы бірдей болған жағдайда да, сатып алу уақыты мен бастапқы бағалары әртүрлі болса, инвестиция нәтижелері де өзгеше болады.
Сондықтан Freedom Инвестициялар платформасы арқылы салымдарыңыздың нәтижесін бағалағанда индекске қандай компаниялар кіретінін және оның көрсеткіші қалай есептелетінін ескерген жөн. Бұл жеке портфельдің кірістілігі неге нарықтың жалпы динамикасымен сәйкес келмейтінін түсінуге мүмкіндік береді.
Портфель кірістілігін индекспен қалай дұрыс салыстыруға болады?
Алдымен портфеліңіздегі активтердің түрі мен нарығына сәйкес келетін бағдарлық индексті таңдаңыз. Содан кейін нәтижелерді бірдей шарттар бойынша салыстыру қажет.
- Уақыт кезеңі. Портфель мен индекстің кірістілігін бірдей уақыт аралығы бойынша салыстырыңыз.
- Валюта. Екі көрсеткішті де бір валютада есептеңіз. Бұл ретте кезеңнің басы мен соңындағы валюта бағамдарын ескеріңіз.
- Дивидендтер. Таңдалған индекстің дивидендтерді есепке алатынын және олардың сіздің инвестициялық нәтижеңізге енгізілгенін тексеріңіз.
- Шығындар. Портфель нәтижесінен қандай комиссиялар мен салықтар шегерілгенін, сондай-ақ салыстырылатын индекс әдістемесінде мұндай шығындардың ескерілетін-ескерілмейтінін анықтаңыз.
Қаражат аударымдары. Шотты толықтыру мен одан қаражат алуды активтер құнының өзгерісінен бөлек есептеңіз.
Бағалық индекс алынған дивидендтерді есепке алмайды, ал толық кірістілік индексі бекітілген әдістеме бойынша дивидендтерді қайта инвестициялауды қамтиды. Сондықтан бұл екі көрсеткішті өзара салыстыру инвестордың нәтижесі туралы қате түсінік қалыптастыруы мүмкін. Тек индекстің атауына қарап қорытынды жасау жеткіліксіз.
Инвестициялардың тәуекел деңгейін де бағалаңыз. Кірістілігі бірдей екі портфельдің бірінде бағаның төмендеуі екіншісіне қарағанда әлдеқайда терең болуы мүмкін. Сондықтан бірнеше кезеңдегі нәтижелерді салыстырып, әр кезеңде активтер құны қаншалықты төмендегеніне назар аударған жөн. Бір айдағы сәтті нәтиже инвестициялық стратегияның ұзақ мерзімді тұрақтылығын көрсете алмайды.
Freedom Инвестициялар платформасындағы портфельді талдау кезінде нарықтық индексті ай сайын міндетті түрде қол жеткізу керек мақсат ретінде емес, салыстыруға арналған бағдар ретінде пайдаланған дұрыс. Егер портфель нәтижесі нарық көрсеткішінен өзгеше болса, бағалы қағаздарды бірден ауыстырудың орнына активтердің құрамын, сатып алу мерзімін және шығындарды талдаған жөн.
